Tamaño de posición: la regla del 1 % explicada con ejemplos
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¿Cuánto comprar? La respuesta depende de tu stop-loss, no de tu convicción. Método paso a paso, tabla de drawdowns y errores frecuentes.
- Arriesga un porcentaje pequeño y fijo del capital por operación: normalmente entre el 0,5 % y el 2 %.
- Tamaño = (capital × % de riesgo) ÷ distancia entre la entrada y el stop.
- Coloca primero el stop en el gráfico y calcula después el tamaño, nunca al revés.
- Una pérdida del 50 % necesita una ganancia del 100 % solo para volver al punto de partida.
La mayoría de las cuentas de trading no mueren por un mal análisis, sino por un mal dimensionamiento. Una buena idea operada demasiado grande se convierte en una apuesta; una idea normal operada en pequeño sigue siendo un experimento útil. La regla del 1 % es la protección más sencilla y extendida que usan los profesionales para evitar la ruina.
El principio
La regla es sencilla: en una sola operación, nunca aceptas perder más del 1 % de tu capital si salta tu stop-loss. Con 10 000 $, la pérdida máxima prevista es de 100 $. Ojo: no significa invertir el 1 % del capital. La posición en sí puede ser mucho mayor, siempre que la pérdida en el stop se limite al 1 %.
La cifra exacta varía: entre el 0,25 % y el 0,5 % para estrategias muy activas, hasta el 2 % para traders experimentados que operan poco. Lo importante es que sea fija y pequeña.
El cálculo, paso a paso
Ejemplo con Bitcoin y un capital de 10 000 USDT:
- Riesgo máximo: 10 000 × 1 % = 100 USDT.
- Stop-loss: compras a 60 000 y colocas el stop bajo el soporte, a 59 100. Distancia = 900 USDT por BTC.
- Tamaño: 100 ÷ 900 = 0,111 BTC, es decir, una posición de unos 6667 USDT.
Si salta el stop pierdes 0,111 × 900 = 100 USDT, exactamente el 1 %. Si tu stop hubiera estado el doble de lejos (1800), el tamaño se habría reducido a la mitad (0,056 BTC). Cuanto más lejos el stop, menor la posición: eso es lo que mantiene la pérdida constante sea cual sea la volatilidad.
No olvides las comisiones: al 0,1 % en la entrada y en la salida, una ida y vuelta sobre 6667 USDT cuesta unos 13 USDT. Para respetar el 1 % de forma estricta, inclúyelas en tu pérdida máxima.
¿Por qué el 1 %? Las matemáticas de los drawdowns
Las pérdidas y las ganancias no son simétricas. Tras perder un X %, necesitas una ganancia mayor para volver al punto de partida:
| Capital perdido | Ganancia necesaria para recuperarlo |
|---|---|
| −10 % | +11,1 % |
| −20 % | +25 % |
| −30 % | +42,9 % |
| −50 % | +100 % |
| −75 % | +300 % |
Con un 1 % de riesgo por operación, una racha de 10 pérdidas seguidas (rara pero posible) solo cuesta alrededor del 9,6 % del capital. Con un 10 % por operación, la misma racha costaría un 65 %, y tendrías que casi triplicar lo que queda para recuperarte. Un riesgo pequeño por operación es lo que te mantiene en el juego el tiempo suficiente para que tu ventaja estadística se exprese.
El apalancamiento no cambia la regla
El apalancamiento cambia el margen que bloqueas, no el riesgo. Abre la misma posición de 0,111 BTC a 5× y solo inmovilizas 1333 USDT de margen, pero la pérdida en el stop sigue siendo de 100 USDT. El peligro del apalancamiento es que permite posiciones muy desmesuradas, y que la liquidación puede llegar antes que tu stop si está mal colocado. Explicamos el mecanismo en nuestro artículo sobre apalancamiento y liquidación.
Errores clásicos
- Elegir primero el tamaño y poner luego el stop donde «no duele demasiado». El stop va donde el mercado invalida tu idea, no donde lo hace tu bolsillo.
- Aumentar el tamaño tras una pérdida para «recuperarla». Es el acelerador de ruina más eficaz.
- Acumular posiciones correlacionadas: estar largo en BTC, ETH y SOL a la vez con un 1 % cada una suele equivaler a arriesgar cerca del 3 % en una sola idea: «las cripto suben».
- Olvidar recalcular: el 1 % se toma sobre el capital actual. Tras un drawdown, las posiciones se reducen automáticamente; tras ganancias, crecen.
Ponerlo en práctica
El simulador de Bullmarket incluye una calculadora: introduce tu entrada, tu stop y el porcentaje de capital que quieres arriesgar, y la cantidad se calcula sola. Es la mejor manera de crear el hábito antes de arriesgar dinero real.
Contenido exclusivamente educativo — no es asesoramiento de inversión. El trading conlleva riesgo de pérdida de capital.