Positionsgröße: die 1-%-Regel mit Rechenbeispielen erklärt
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Wie viel soll man kaufen? Die Antwort hängt von Ihrem Stop-Loss ab, nicht von Ihrer Überzeugung. Schritt-für-Schritt-Methode, Drawdown-Tabelle und häufige Fehler.
- Riskieren Sie pro Trade einen kleinen, festen Prozentsatz des Kapitals: üblicherweise 0,5 % bis 2 %.
- Größe = (Kapital × Risiko in %) ÷ Abstand zwischen Einstieg und Stop.
- Zuerst den Stop im Chart setzen, dann die Größe berechnen — nie umgekehrt.
- Ein Verlust von 50 % erfordert einen Gewinn von 100 %, nur um wieder bei null zu sein.
Die meisten Tradingkonten sterben nicht an schlechter Analyse, sondern an falscher Positionsgröße. Eine gute Idee, zu groß gehandelt, wird zum Glücksspiel; eine durchschnittliche Idee, klein gehandelt, bleibt ein nützliches Experiment. Die 1-%-Regel ist der einfachste und am weitesten verbreitete Schutz, auf den Profis setzen, um den Ruin zu vermeiden.
Das Prinzip
Die Regel ist einfach: Bei einem einzelnen Trade akzeptieren Sie nie, mehr als 1 % Ihres Kapitals zu verlieren, wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird. Mit 10.000 $ beträgt der geplante Maximalverlust 100 $. Das heißt nicht, 1 % des Kapitals zu investieren: Die Position selbst kann viel größer sein, solange der Verlust am Stop auf 1 % begrenzt ist.
Die genaue Zahl variiert: 0,25 % bis 0,5 % für sehr aktive Strategien, bis zu 2 % für erfahrene Trader mit wenigen Trades. Entscheidend ist, dass sie fest und klein bleibt.
Die Berechnung Schritt für Schritt
Beispiel mit Bitcoin und 10.000 USDT Kapital:
- Maximales Risiko: 10.000 × 1 % = 100 USDT.
- Stop-Loss: Sie kaufen bei 60.000 und setzen den Stop unter die Unterstützung bei 59.100. Abstand = 900 USDT pro BTC.
- Größe: 100 ÷ 900 = 0,111 BTC, also eine Position von rund 6.667 USDT.
Wird der Stop ausgelöst, verlieren Sie 0,111 × 900 = 100 USDT, genau 1 %. Wäre Ihr Stop doppelt so weit entfernt gewesen (1.800), hätte sich die Größe halbiert (0,056 BTC). Je weiter der Stop, desto kleiner die Position: So bleibt der Verlust unabhängig von der Volatilität konstant.
Vergessen Sie die Gebühren nicht: Bei 0,1 % für Ein- und Ausstieg kostet ein Hin- und Rückweg auf 6.667 USDT etwa 13 USDT. Wer die 1 % streng einhalten will, rechnet sie in den Maximalverlust ein.
Warum 1 %? Die Mathematik der Drawdowns
Verluste und Gewinne sind nicht symmetrisch. Nach einem Verlust von X % braucht man einen größeren Gewinn, um wieder am Ausgangspunkt zu sein:
| Verlorenes Kapital | Nötiger Gewinn zum Ausgleich |
|---|---|
| −10 % | +11,1 % |
| −20 % | +25 % |
| −30 % | +42,9 % |
| −50 % | +100 % |
| −75 % | +300 % |
Bei 1 % Risiko pro Trade kostet eine Serie von 10 Verlusten in Folge — selten, aber möglich — nur rund 9,6 % des Kapitals. Bei 10 % pro Trade würde dieselbe Serie 65 % kosten, und Sie müssten den Rest fast verdreifachen, um sich zu erholen. Ein kleines Risiko pro Trade hält Sie lange genug im Spiel, damit sich Ihr statistischer Vorteil entfalten kann.
Der Hebel ändert die Regel nicht
Der Hebel verändert die gebundene Margin, nicht das Risiko. Eröffnen Sie dieselbe Position von 0,111 BTC mit 5×, binden Sie nur 1.333 USDT Margin, aber der Verlust am Stop beträgt weiterhin 100 USDT. Die Gefahr des Hebels ist, dass er stark übergroße Positionen erlaubt und dass die Liquidation vor Ihrem Stop kommen kann, wenn dieser schlecht platziert ist. Die Mechanik erklären wir in unserem Artikel über Hebel und Liquidation.
Klassische Fehler
- Zuerst die Größe wählen und den Stop dann dort setzen, wo es „nicht zu sehr wehtut“. Der Stop gehört dorthin, wo der Markt Ihre Idee widerlegt, nicht Ihr Geldbeutel.
- Nach einem Verlust die Größe erhöhen, um ihn „zurückzuholen“. Das ist der wirksamste Beschleuniger des Ruins.
- Korrelierte Positionen stapeln: Gleichzeitig long in BTC, ETH und SOL mit je 1 % zu sein, bedeutet oft, fast 3 % auf eine einzige Idee zu riskieren — „Krypto steigt“.
- Vergessen, neu zu rechnen: Die 1 % beziehen sich auf das aktuelle Kapital. Nach einem Drawdown werden die Positionen automatisch kleiner, nach Gewinnen größer.
In die Praxis umsetzen
Der Bullmarket-Simulator hat einen eingebauten Rechner: Geben Sie Einstieg, Stop und den zu riskierenden Kapitalanteil ein, und die Menge wird für Sie berechnet. So bauen Sie die Gewohnheit am besten auf, bevor Sie echtes Geld riskieren.
Nur Bildungsinhalte — keine Anlageberatung. Trading birgt das Risiko von Kapitalverlusten.